台积电二季度营收超700亿元,挥别华为、紧抱苹果“大腿”

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TSMC第二季度的收入超过了700亿元,告别了华为,拥抱了苹果的“大腿”

图片来源:视觉中国

7月16日,TSMC发布了截至6月30日的2020财年第二季度财务报告。与第一季度相比,第二季度的表现基本持平。

财务报告显示,TSMC第二季度收入为3106.99亿元新台币(约合737.3亿元人民币),同比增长28.9%,与上一季度基本持平;净利润为1208.22亿台币(约286.7亿元),同比增长81%,环比增长3.3%,净利润为38.9%;其中,6月份收入达到1208.78亿元新台币(约286.8亿元人民币),同比增长28.8%,同比增长40.8%,为TSMC自2019年6月以来连续13个月的收入增长。

TSMC副总裁兼首席财务官黄文德表示,公司第二季度业绩持续持平,因为5G基础设施的持续部署和高性能计算相关产品的推出抵消了其他平台产品销量的下降。

对于未来,黄文德表示,第三季度,随着5G智能手机、高性能电脑和信息技术相关应用的推广,TSMC行业领先的5纳米和7纳米技术将受到强劲需求的支撑。

此外,美国商务部5月15日宣布的对华为的新限制将于9月15日正式生效。对此,TSMC董事长陆德银在6月份的TSMC股东大会上表示,如果没有海斯订单,许多客户希望在手机产能、订单或市场份额方面填补空缺,但他们不知道需要多长时间才能弥补,这取决于产业关联和产业敏捷性。他坦率地说,他希望这种情况不会发生,但如果发生了,他希望这种情况会很快得到纠正。

在第二季度财务报告业绩简报会上,TSMC最终明确表示,在9月14日之后,它没有继续向华为供货的计划。刘德银表示,TSMC只能通过直运方式向华为供货,华为可能会为其智能手机购买第三方芯片。

截至美国东部时间7月16日,美国股市开盘前,TSMC最新股价为每股66.06美元,总市值为3425.92亿美元。与SMIC A股82.92元/股、总市值6137.57亿元相比,TSMC仍领先几个仓位。

7纳米成为主要的收入来源,5纳米将发挥其优势

根据日本媒体的最新统计,TSMC目前是世界上最大的晶圆代工厂,第二季度市场份额为51.5%,排名第一,三星以18.8%的份额排名第二,辛格、UMC和SMIC分别排名第3-5。

根据第二季度财务报告,从TSMC各种流程贡献的收入来看,16纳米和7纳米流程仍然是主要的收入来源,16纳米流程贡献了第二季度收入的18%,7纳米流程贡献了36%,两者合计贡献了54%的收入。28nm是另一个收入超过10%的流程,占第二季度收入的14%。

从产品来看,智能手机芯片仍然是主要的收入来源,占47%,高性能计算机芯片贡献了33%的收入,物联网芯片占8%,汽车芯片占4%,数字消费电子芯片占5%,其他占3%。

以美元计,TSMC在业绩会议上表示,预计第三季度营收将在112亿至115亿美元之间,毛利率将继续保持在50%至52%,营业利润率将在39%至41%之间。TSMC也提高了2020年的销售增长预测,2020年的销售增长超过20%。据估计,2020年5纳米工艺将贡献TSMC 8%的收入,2020年的资本支出预测也将提高到160亿至170亿美元。

据媒体报道,TSMC准备在4月大规模生产最新的苹果A14处理器,A14处理器将采用TSMC的5纳米工艺。

根据《天丰证券研究报告》的分析,苹果A系列处理器的大规模生产通常在每年新iPhone发布前4到5个月开始。5纳米工艺是目前行业中最先进的工艺,TSMC今年才量产,这是一个全新的工艺。当其他过程以最大能力生产时

然而,值得一提的是,有媒体报道称,华为和苹果的下一代旗舰智能手机芯片将采用TSMC的5纳米工艺。4月16日,在第一季度收益分析师电话会议上,TSMC首席执行官魏哲佳透露,5纳米工艺已经大规模生产。然而,在本季度的财务报告中,TSMC没有披露5纳米工艺带来的收入。

此外,7月3日,TSMC宣布将发行今年第四批无担保公司债券,总额为139亿新台币,资金将用于工厂和设备的建设和扩建。今年上半年,TSMC已经发行了600亿元无担保公司债券。

此前,TSMC一直在扩大产能。根据天丰证券研究报告,其生产能力的扩大和研发投资表明,预计TSMC将进一步增加其收入和利润。在这种流行病的影响下,它的收入逆势大幅增长,或者说它与苹果今年秋天推出的搭载5纳米技术的A14处理器的iPhone12有关。

9月14日之后,它将不再继续向华为供货

华为是TSMC除苹果以外的第二大客户。根据TSMC 2019年的财务报告,其最大客户苹果去年贡献了2472.13亿新台币的收入,占23%,同比仅增长1%。华为去年贡献了1529亿新台币的收入,占总收入的14%,成为其第二大客户,同比增长超过80%。

7月12日,在第二季度财务报告发布之前,天丰证券的研究报告分析,TSMC仍然存在两个风险。首先,疫情下的下游需求不明朗。尽管苹果将在今年下半年发布iPhone 12,但由于销售形势不确定,下游销售疲软可能会影响TSMC下半年的收入和利润。

其次,TSMC在第四季度暂停了华为的高级流程订单。虽然刘德银表示TSMC可以填补华为订单的空缺,但华为作为TSMC第二大客户,取消与华为的合作将对公司收入产生不确定的影响。

据台湾媒体报道,TSMC已经向苹果、高通、联发科技、AMD等其他客户开放了华为第四季度的先进处理能力。第四季度TSMC的订单量大幅增加了7纳米。7纳米的生产能力将保持满负荷,5纳米的利用率将保持高品位。

据供应链新闻报道,苹果iPhone 12的A14处理器将在第四季度消耗掉TSMC 5纳米产能的12万到13万件,并打算收购原本由华为HiSilicon预定的5纳米产能。

台湾媒体还表示,TSMC第四季度的收入预计将与第三季度持平。尽管失去了华为海斯的订单,但对其运营几乎没有影响,与去年相比,其年度美元收入将增长15%至18%。

在财务报告业绩简报会上,TSMC还透露,其3纳米工艺有望在2021年和2022年下半年大规模生产。与5纳米工艺相比,3纳米工艺可使密度提高70%,速率提高10%-15%,功率提高20%-25%。

TSMC表示,公司还将冲刺更先进的工艺,在2纳米研发上取得重大突破,并已成功找到切入全方位技术之门的途径,继TSMC在世界FinFET发展中取得绝对领先地位后,迈向另一个全新的技术节点。

刘德银表示,TSMC正与客户合作,提高产能。新的美国芯片工厂将于2024年开始生产,美国已承诺缩小TSMC在美国的新工厂的成本差距。

最新消息还显示,TSMC方面在加快先进制造流程的同时,也在增加对先进包装的投资,支持苏红、精密测试、万润和王思等设备和材料供应商,并构建一个完整的生态系统来捆绑苹果等大客户的订单。

此前,据台湾媒体报道,TSMC认为,进入5G时代后,许多高速计算和车载芯片需要5纳米以下的先进工艺,甚至智能手机也集成了人工智能和医疗诊断等功能强大的芯片,并利用先进的封装技术与其他不同的芯片进行堆叠,以扩展摩尔定律。

TSMC预计,2020年对5G智能手机的需求将继续增长,其业务也将继续增长